富士康变身工业富联 271亿！工业富联昨日申购

在招股说明书中，富士康披露了募集资金主要投向工业互联网平台构建、云计算及高效能运算平台、高效运算数据中心、通信网络及云服务设备、5G及物联网互联互通解决方案、智能制造新技术研发应用、智能制造产业升级、智能制造产能等八大领域。招股书披露，公司属于“计算机、通信和其他电子设备制造业”。

富士康变身工业富联，（股票代码工业富联）昨天在上交所上市申购，发行数量19.6953亿股，发行价格为13.77元，发行市盈率17.09倍。

市场以此计算，认为工业富联募资总额约为271亿元，创下近三年来A股最大IPO纪录。

市值

上市后有望成为科技股一哥

IPO募投项目拟发行19.7亿股，拟募集271亿元，其发行时市值则达2712亿元。在招股说明书中，富士康披露了募集资金主要投向工业互联网平台构建、云计算及高效能运算平台、高效运算数据中心、通信网络及云服务设备、5G及物联网互联互通解决方案、智能制造新技术研发应用、智能制造产业升级、智能制造产能等八大领域。招股书披露，公司属于“计算机、通信和其他电子设备制造业”。

按照该行业平均静态市盈率为39.48倍来计算的话，在上市后，富士康有望表现良好。不过，富士康的市场表现，仍然要根据市场环境以及投资者情绪高低来判断。

在A股市场，市值最高的科技股为海康威视，截至昨天收盘，其市值约为3800亿元。随着富士康进军A股，科技股“一哥”有望被富士康取代。

市场称，参考海康威视当前39倍市盈率测算，若富士康上市后市盈率与之持平，其总市值或有望突破6000亿元。

定价

相对预期略显偏低

市场认为，相比于此前预期，询价后13.77元/股的富士康发行定价似乎显得偏低。

事实上，14.04元/股才是多数机构的预估价。据公告披露，在剔除无效报价后，全部参与初步询价的配售对象的报价中位数为14.04元/股。而六大类机构（公募基金、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构及QFII）报价的中位数也为14.04元/股。

据发行公告披露，此轮参与工业富联初步询价的投资者为2312家，配售对象达3284个。

工业富联此前一直在为询价路演做努力。富士康集团董事长郭台铭近期就密集亮相奔走宣讲，不过郭台铭的宣讲未能让富士康的发行价达到市场预期。

工业富联的募资规模仍然创下2015年国泰君安上市以来的新纪录，2015年6月国泰君安登陆上交所，以300.58亿元的募资规模成为当年中企IPO最大一单。

工业富联的发行也给打新者酝酿了投资机会。此次网上发行部分为4.136亿股，网上可申购上限为41.3万股，而顶格申购的对应市值则需要414万元。

昨日晚间，工业富联发布公告称，公司网上发行最终中签率为0.3421%。需要指出的是，工业富联刷新了年内最高中签率纪录。

业绩

预计上半年营收和净利双增长

工业富联招股书显示，今年第一季度，公司实现营业收入776.9亿元，较上年同期增长19.8%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润26.3亿元，较上年同期增长1.0%。2018年第一季度，公司业绩表现平稳，不存在重大不利变化。招股书还显示，预计2018年度1-6月营业收入约为 1460.6亿元至1545.8亿元，同比增长幅度约为6.8%至13.1%；归属于母公司股东的净利润约为53.8亿元至56.0亿元，同比增长幅度约为0.9%至5.1%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润约为53.5亿元至55.6亿元，同比增长幅度约为0.6%至4.5%。

工业富联董事长陈永正近日透露，未来2至3年内，工业富联拟利用募集资金和自筹资金在现有生产线基础上，更新IT系统架构，升级自动化流水线，达到工厂车间的进一步智动化和熄灯作业目标，实现机器与机器之间、机器与人之间、人与人之间的互联互通，实现信息流、资金流、技术流、人员流、物料流和过程流等六流的贯穿整合，发展大数据应用，提升公司创新与分析决策能力，向万物互联的智能社会方向迈进。

在回答投资者问题时，陈永正认为，工业富联不仅是家制造公司，还是一家工业互联网平台公司，公司能够利用自身多年的产业积累，帮助中小企业转型升级。

（记者 刘慎良）